通俗解釋實值期權和虛值期權的區(qū)別及誰漲得快

　　對于期權相關的內容，很多朋友都是第一次涉及，所包含的實值期權和虛值期權，兩者之間的區(qū)別以及誰漲的快，并不是很清楚，那么本文用通俗的話語解釋一下，希望對大家有幫助。

　　實值期權和虛值期權，兩者之間的區(qū)別是什么?

　　實值期權

　　認購期權的行權價格對比標的證券市場價格，會比較低，或者說對于認沽期權行權價格，會高于市場價格。

　　對比標的物市場價，看跌期權行權價高的時候，對于買方式利好的，這種也是一種實值期權，同樣，行權價遠遠高于標的物市場價，這是屬于深實值期權。比如，滬深300股指看跌期權合約中，行權價是2700點，股指為2550點，現在，買方是利好的，如果說現在可以行使權利，也就是說賣點是2700點，那么將會實現150=2700-2550點盈利，按照當前的市場價平倉。大成2020基金凈值，不管是期權還是基金，所對應的內容都是需要了解的。

　　虛值期權

　　對于行權價格看漲期權，期貨價格比較低，對比期貨價的看跌期權，行權價格比較高，買入的行權價格對比當前市場價，比較高，本身沒有價值，主要在意標的資產的波動空間，受多種因素的影響。

　　和上述情況相反，對比標的物市場價格，看跌期權行權價比較低，對買方來說是不利的，屬于虛值期權。比如，滬深300股指看跌期權行權價為2700點，當前為2800點，顯然，這時候對買方是不利的，如果說當前行使權利，不如按照市場價賣出，可以多賣100點，所以說，這時候買方是不會行使權利的。

　　距離說明：

　　實值期權，相當于能夠賺錢買東西，當時市場價格好，當時執(zhí)行會賺錢。

　　虛值期權，相當于虧錢，當時市場價格還沒有買入時候價格高。

　　兩者誰漲的快?

　　在行情非常充足的時候，虛值期權漲幅會比實值期權漲幅大。

　　主要原因是實值期權的權利金要比虛值期權的高，杠桿性比較低，比如2018年2月25號，上證50上漲將近7%，50ETF期權當月漲幅達到192倍，可見，行情比較充足的時候，虛值期權也是能夠帶來大的漲幅，有一定的收益。

　　實值期權和虛值期權相關內容的介紹希望對大家有幫助，大家在接觸的時候先從知識面開始分析，之后再實戰(zhàn)應用，多了解期權方面的知識，是有好處的。